《星海爭霸2》有望2011年一季入華
花旗集團6日發表投資報告,對暴雪管理層在分析師電話會議上發布的與《魔獸世界》中國大陸地區運營有關的內容進行了總結,同時維持網易(NasdaqGS:NTES)股票“買入”(Buy)評級,以及52美元的目標股價不變。
以下為報告概要:
暴雪2009年第三季度業績超出預期。儘管該公司並未在財報電話會議上公布太多資訊,但我們還是總結出如下幾點與《魔獸世界》在中國大陸地區運營有關的資訊。
重新開服後,用戶指標創歷史新高:暴雪管理層在電話會議上指出,自從《魔獸世界》在中國大陸地區重新開服後,PCU(最高同時在線玩家)創下歷史最高值,表明這款遊戲在中國大陸仍然很受歡迎。我們估計,自9月19日商用以來,《魔獸世界》的流量趨勢一直非常穩定。我們估計《魔獸世界》的同時在線玩家數一直保持在60萬至70萬左右。
《巫妖王之怒》的最新資訊:暴雪管理層表示,《巫妖王之怒》已經被提交給中國政府審批,但並未對發布日期置評。暴雪也拒絕對當前的監管程式置評,但強調說,無論是在中國還是其他國家和地區,暴雪都會遵守當地的法律和監管政策。
新內容更新:暴雪宣布,目前正在對《魔獸世界》測試大規模的新內容更新,今後幾周內就將測試完成。更新後,將有新的地牢和物品出現,從而為現有和回頭玩家提供優秀的用戶體驗,為下一步資料片《大災變》(Cataclysm)做好準備。由於中國玩家仍在等待《巫妖王之怒》的發布,因此我們認為,這一新的內容更新短期內難以對中國用戶開放。
《星海爭霸II》有望於2010年上半年發布:暴雪再次重申,《星海爭霸II》將按計劃於2010年上半年發布。我們認為,由於審批延後,《星海爭霸II》有望於2011年第一季度在中國發布。
由於我們對網易即將發布的2009財年第三季度業績報告持謹慎態度,加之新聞出版總署未來幾周內的反應存在不確定性,我們仍會保持觀望,但是一旦發現股價疲軟,便會更為積極地應對。我們仍維持網易股價“買入”評級,同時維持52美元的目標股價不變。